长赢指数投资丨恒生指数丨220307
本系列研读E大(ETF拯救世界)的长赢指数投资计划涉及的投资理念、估值数据、资产配置及交易策略。
研读方式为打散原有内容,根据主题重组学习,用于提升自己的投资方法论。因根基浅薄,很多知识点我需定期结合E大的发言反复研读和修正。
—— 背景 ——
3月7日,E大的150和S计划分别卖出中证红利,买入恒生指数(场内159920,场外000071)。
卖出中证红利的原因E大说了,因其他品种下跌更大,导致红利单品种超20%红线,需降低仓位,其次是补充现金流。
补充现金流的隐含意义还有,同样的钱目前买其他品种,长期预期收益可能比红利高。
而买入恒生的原因E大也说了,时间和空间拉的足够开。本文主要研读本次买入恒生的思考。
—— 历史表现 ——
研读:从近几十年看,恒生总体的趋势是向上的且呈现比较有规律的波动。
当前已跌到了MA20年线附近,这是E大定义的倒数第二支撑。这位置十年一遇,上次能到这位置还是2008年。
那次如在MA20年线买,持有不同年限的收益如下:
结论:在此位置买,长期而言实现年化收益8-10%是问题不大。即便2016(8年)年和2021年(14年)又接近这条线的时候,年化还能有4%左右。这里还没考虑动态平衡所带来的额外收益。
E大说的下个支撑是MA30年线,大致在18500左右,需再跌13%左右。这个位置历史好像没到。
—— 编制方案 ——
编制方案往期已研读过,这里没特殊需补充。不过因有些朋友手头也有中概和恒生科技等。这里再看看成分股交叉情况。
看竖列可以认为,每买100元的恒生里面,大致20-25元是中概互联,所以大家加仓时,要大概衡量下两者的仓位。
—— 估值数据 ——
研读:恒生的估值数据不太适合用,具体还需再研究原因,这里先贴下。
—— E大交易记录 ——
研读:考虑到E大在这里可能以趋势线为主,本次增加趋势线底部百分位作为另一个角度看。更新如下:
恩,相比以估值买入的图来说,这图看起来就正常很多了。
E大在MA20年线高度40%左右开始买入,根据高度逐步加仓,20%以内加快布局,50%以上会动态平衡一下。
本次调整后,恒生在150计划里占比6.7%左右,在S计划里占比8.5%左右。
—— 研读小结 ——
大致理清了(自以为的)E大在恒生这块的仓位配置及交易节奏,再评估自己的操作。
原计划3月10日交易日,恒生会做一次动态平衡,本次操作不跟随。
当然如这期间还有一个5%以上的跌幅(累计比上期买跌15%以上)也会触发我的临时操作,不然就等每月交易日。
—— 名词解释 ——
E大:ETF拯救世界的简称,微博号:ETF拯救世界,公众号:长赢指数投资。
150计划:始于2015年,适合一大笔资金逐步建仓,属于E大第三轮ETF计划。当年是把5年以上用不到的钱分为150份,每次操作1份,就是1/150。
为何是150份,因为第二轮结束时变150份,第三轮就从150份开始。但当前很多已不适合买入。
S定投计划:始于2017年,适用每月结余资金定投。如果有1000块投资,如果月初发车买一份,则可以把1000买入那份品种。如果是两份,则可以每份500。
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